Con tutti gli occhi sui BRICS mentre si prepara una riunione alla fine di agosto che potrebbe vedere nuovi membri che si uniscono, la domanda si profila nella mente di investitori orientati al futuro: i BRICS svilupperà la sua moneta propria nel tentativo di sfidare il dollaro USA come standard mondiale?
Visto che importanti Stati membri Cina e Russia che esprimono ciascuno il desiderio di allontanarsi dal dollaro, la possibilità che il gruppo BRICS lanci la propria valuta è reale. La Russia in particolare guida la carica perché i BRICS sviluppino una propria valuta.
Nel marzo 2023 il vicepresidente della Duma di Stato Alexander Babakov ha parlato della necessità di una “moneta comune” tra India e Russia e di come ciò consentirebbe maggiori scambi tra le due potenze economiche. Babakov ha continuato dicendo che avrebbe senso includere la Cina. “Nuova Delhi, Pechino e Mosca sono le nazioni che ora istituiscono un mondo multipolare sostenuto dalla maggioranza dei governi. La sua composizione dovrebbe basarsi sull’introduzione di nuovi legami monetari stabiliti su una strategia che non difenda il dollaro degli Stati Uniti o l’euro, ma piuttosto formi una nuova valuta capace di favorire i nostri obiettivi condivisi”, ha affermato.
Con i soli membri originari, i BRICS rappresentano già un terzo della potenza economica mondiale, e hanno superato il gruppo del G7 per la prima volta lo scorso anno. Oltre a ciò, alcuni anni fa i BRICS hanno segnalato che era giunto il momento di espandere il blocco, portando nuovi potenziali membri – alcuni dei quali sono le più grandi economie del mondo – a presentare formalmente le loro candidature. Con l’arrivo di più membri, gli esperti prevedono che i BRICS rappresenteranno il 50% del PIL mondiale entro il 2030.
I BRICS potranno sostituire il dollaro?
Non è un caso che i BRICS si stiano espandendo ora.
Il partenariato economico strategico tra i membri originari dei BRICS ha affermato fin dall’inizio di ritenere “che esista un forte bisogno di un sistema monetario internazionale stabile, prevedibile e più diversificato” e che ciò può essere realizzato includendo più voci al tavolo. Con un numero sempre maggiore di Stati membri nei BRICS e una quota maggiore del PIL mondiale, la probabilità che una nuova valuta venga lanciata con successo aumenta sempre di più.
Tutto ciò, poi, avviene in un momento in cui il dollaro USA si è notevolmente indebolito sulla scena mondiale e a livello nazionale. Dal 1933 il valore del dollaro è diminuito del 96%. Se l’inflazione continua a un tasso moderato del 3% annuo, allora 100 dollari oggi varranno meno di 80 dollari nel 2030. Parliamo di un cattivo investimento! La de-dollarizzazione sembra essere all’orizzonte, e i BRICS sperano sicuramente di approfittare di questo momento.
Con una recessione prevista per la fine del 2023, è bastato che gli Stati Uniti ricevessero un declassamento del rating creditizio (passando da AAA ad AA+), per non far altro che influenzare ulteriormente gli investitori a cercare una valuta alternativa da sostenere.
Alcuni considerano il passaggio degli Stati Uniti ad una valuta puramente fiat la principale rovina del dollaro. Ciò accadde nel 1977, quando il dollaro fu formalmente separato dal valore dell’oro. Da allora, il principale punto di forza del dollaro si è basato esclusivamente sulla reputazione del governo americano. Mentre quella reputazione si sgretola sulla scena mondiale a causa di decenni di interventi, sanzioni finanziarie ed embarghi commerciali, anche il valore del dollaro diminuisce.
Tenendo presente le limitazioni delle valute fiat, la Russia ha suggerito che una nuova valuta dei BRICS dovrebbe essere sostenuta dall’oro, il che la renderebbe gradita agli investitori e la catapulterebbe rapidamente a un livello di legittimità sulla scena mondiale. Avere una valuta sostenuta dall’oro disponibile per i trader di tutto il mondo sarebbe anche un modo infallibile per allontanare gli investitori dalla volatilità del dollaro.
Ora, questa non è necessariamente una cosa sicura…
Nonostante la conferma ufficiale da parte della Russia dell’annuncio di una valuta BRICS sostenuta dall’oro, sia l’India che il Sud Africa hanno annunciato pubblicamente che non era nella loro agenda per il vertice Brics del 22 agosto.
D’altra parte, la Cina ha costantemente aumentato le sue riserve auree (e, cosa piuttosto insolita, lo ha annunciato pubblicamente). Con l’aggiunta di 23 tonnellate a luglio, le riserve auree ufficiali della Cina sono salite a 2.136 tonnellate. Si tratta del nono mese consecutivo di acquisti di oro, per un aumento totale di 188 tonnellate nelle riserve auree della banca centrale cinese.
Anche se tutte le tessere del domino che portano a una nuova valuta BRICS sembrano essere allineate, ci vorrà realisticamente del tempo prima che venga sviluppata e che un sistema monetario sicuro ed efficiente sia integrato nei paesi membri e non membri.
Ci sono voluti dieci anni perché l’euro fosse concepito e, anche se i BRICS presentano alcuni vantaggi derivanti dal processo – compreso lo sviluppo di pagamenti elettronici diffusi – probabilmente ci vorrà almeno una frazione di quel tempo prima che gli investitori abbiano l’opportunità di commerciare con la nuova moneta.
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